40Y CYCLE CHECK
미국 10년물 장기 사이클
1980년 이후 10년물과 120개월 이동평균을 비교합니다. “40년 주기”는 가설이며 반복 주기를 자동 확정하지 않습니다.
DEVIATION
장기 평균 대비 이격도
월말 10년물 금리가 120개월 이동평균에서 몇 % 떨어져 있는지 계산합니다.
POLICY ↔ MARKET
정책금리와 시장금리
Fed 목표금리 상단과 10년 국채금리의 차이를 확인합니다. 플러스면 장기금리가 정책금리보다 높습니다.
JAPAN TRANSMISSION
미국 10Y vs 일본 10Y JGB
미·일 장기금리를 같은 축에서 비교합니다. 동행 여부는 볼 수 있지만 이것만으로 일본→미국 인과를 확정하지 않습니다.
HOUSING PRESSURE
모기지 금리 vs FHFA 주택가격
30년 고정 모기지 금리와 미국 FHFA 주택가격지수를 겹쳐 봅니다.
LAG TEST
금리→주택가격 시차 테스트
모기지 금리와 주택가격 전년동기 변화율의 역사적 상관을 시차별로 확인합니다. 상관관계는 인과 또는 미래 수익률을 의미하지 않습니다.
역사적 상관계수
—
OBSERVATION SIGNALS
현재 관찰 신호
방향을 단정하는 예측이 아니라, 공식 데이터에서 계산한 조건을 한눈에 보여줍니다.
METHOD
계산 기준
정책-시장 이격도
US10Y − Fed Target Upper단위: %p / 화면에는 bp도 병기
장기추세 이격도
(US10Y / MA120 − 1) × 100월말 기준 120개월 이동평균
주택가격 모멘텀
FHFA HPI YoY %분기 자료의 4분기 전 대비
시차 상관
corr(Mortgage, HPI YoY shifted)0~24개월, 3개월 간격
OFFICIAL SOURCES
공식 데이터 원문
같은 지표를 여러 사이트에서 볼 수 있는 경우 원기관을 우선하고 FRED는 장기 시계열 수집·교차확인 채널로 사용합니다.
| 지표 | 원기관 | 대시보드 사용 | 원문 |
|---|---|---|---|
| 미국 10Y / 2Y 국채금리 | Federal Reserve Board H.15 | DGS10, DGS2 | FRED 원시계열 |
| Fed 목표금리 상단 | Federal Reserve Board / FOMC | DFEDTARU | FOMC 계열 |
| 30년 고정 모기지 | Freddie Mac PMMS | MORTGAGE30US | PMMS/FRED |
| 미국 주택가격 | FHFA | USSTHPI | FHFA/FRED |
| 일본 국채 수익률 | Japan Ministry of Finance | JGB 10Y | MOF CSV |
| 일본 정책금리 | Bank of Japan | 정책 스냅샷 | BOJ MPM |
| 한국 기준금리 | 한국은행 | 정책 맥락 | 2026-09 통화신용정책보고서 |
| 한국 주택가격 | 한국부동산원 R-ONE | 월간 스냅샷 | R-ONE |